跨境贸易人民币结算业务发展的意义与政策

币 业务发展的意义与政策 摘要:本文主要分为四个部分:第一部分解释本币国际结算的字面意思。第二部主要介绍了跨境贸易人民币结算的相关时代背景;第三部分详细阐述了跨境贸易人民币结算的三点重要意义;第四部分对人民币国际计算的阻碍。第四部分是描述国际结算的对策。 关键词:人民币国际化;跨境贸易;人民币结算 本币作为国际结算 即本币在国际贸易中执行计价和结算的货币职能,是指在居民与非居民进行国际贸易时,进出口合同以本国货币计价;居民向非居民可以用本币支付,并且允许非居民持有本国货币存款账户以便进行国际结算。跨境贸易人民币结算指将人民币直接使用于国际交易,进出口均以人民币计价和结算,居民可向非居民支付人民币,允许非居民持有人民币存款账户。 1. 人民币跨境贸易结算试点产生的背景 受国际金融危机影响,美元、欧元等主要国际结算货币汇率大幅波动,我国及周边国家和地区的企业在使用第三国货币进行贸易结算时面临较大的汇率波动风险,同时,随着我国与东盟国家及内地与港澳地区的贸易、投资和人员往来关系迅速发展,以人民币作为支付手段的呼声越来越高。自2008 年12 月以来中国央行已经同韩国、中国香港、马来西亚、白俄罗斯、印度尼西亚、阿根廷等国家和地区签署了等六个货币互换协议,总规模已达6500 亿元人民币。

2009 年4 月8 日,国务院常务会议决定,在上海市和广东省广州、深圳、珠海、东莞4 城市开展跨境贸易人民币结算试点。推出跨境贸易人民币结算目的是服务于实体经济的对外贸易活动,尤其是在金融危机发生后,外币波动大的情况下,需要相对稳定的货币用于结算,可以降低企业的交易成本,无汇兑手续费,提高交易效率和明晰会计核算。其意义是维护与我国贸易规模相适应的人民币国际地位,推动我国商业银行的发展。此前,我国借助他国货币服务于国际贸易,是金融服务进口大国,今后,借助本币对国际贸易提供金融服务,会形成金融出口,对银行走出去的机遇和挑战都很大 2.意义分析 在当前国际金融形势下,开展跨境贸易人民币结算,对于推动我国与周边国家和地区经贸关系发展,规避汇率风险、改善贸易条件、保持对外贸易稳定增长具有十分重要的意义。使用人民币进行贸易结算是人民币实现国际化的首要一步,只有通过贸易结算增强人民币的被认可程度,将来以人民币对各种资产进行计价才能获得承认,人民币成为国际货币才具有现实性和可能性。因此,可以肯定地说开展跨境贸易人民币结算对我国经济发展和人民币的国际化有重要意义。 第一,可以有效规避汇率波动风险,提高资金利用效率。

对企业而言,跨境贸易使用人民币结算可以有效规避汇率波动的风险,目前跨境贸易多以美元、欧元等已经实现国际化的货币进行计价结算,金融危机以来,由于汇率波动剧烈,企业不得不承担较大的汇率风险。如果企业直接用人民币进行贸易结算,企业所承担的汇率风险可以消除,有助于企业的营运成果清晰化,有利于企业进行财务结算。企业在办理以人民币结算的跨境贸易报关和出口货物退(免)税时不需要提供外汇核销清单,简化了出口程序,提高了效率;同时,节省了企业在外币衍生品交易中的交易费用,节省了两次汇兑所引起的汇兑的成本,提高了资金使用效率。 第二,在我国从贸易大国向贸易强国转变的过程中有里程碑式的意义。从主要贸易国家,尤其是发达国家之间对外贸易结算货币使用情况来看,多以出口国货币结算为主;其他以进口国货币结算,第三国货币所占比重很小。美国本币结算比重为99.8%,德国为31.6%,日本 1 为35.8%,法国为51%,英国为55.3%。大多数发展中国家同发达国家间贸易的结算货币多为发达国家的货币,发展中国家间贸易则多使用第三国货币作为结算货币,本币结算比重小,韩国本币结算比重为5%,泰国为4.3%,这仍高出中国许多倍。

显然当前的国际贸易结算形式和我国的世界第二贸易大国、第一出口大国的地位和身份不相符,因此开展跨境贸易人民币结算无疑助推了我国由贸易大国向贸易强国转变的进程。 第三,对人民币国际化具有重要意义。此次人民币在港澳地区、东南亚及俄罗斯的贸易结算是人民币区域化的重要一步,为人民币国际化走出了实质性的一步。通常货币国际化可以分为三个层次:第一层次是本币在一般国际经济交易中被广泛地用来计价结算;第二层次是本币在外汇市场上被广泛用作交易货币;第三层次是成为各国外汇储备中的主要货币之一。根据其他发达国家货币国际化经验,首先,在周边国家和与中国贸易关系紧密的国家尝试采用人民币作为贸易结算货币;其次,在成为结算货币的基础上,使人民币成为这些国家的储备货币;最后,在成为区域货币的基础上再走向国际,实现国际化,成为国际储备货币,以上国际化的过程必须伴随着汇率自由浮动和资本开放的过程。 3.人民币跨境结算遇到的障碍 2.1缺乏人民币流出的机制或渠道。 2.2人民币升值预期强烈。 2.3资本外汇管制尚未放松,监管薄弱。 2.4出口产品的层次低、可替代性强。 2.5出口退税政策不完善,配套政策不到位。 2.6中资银行尚缺乏充分的准备。

2.7交易习惯及毗邻国家和地区的政策限制。 4.发展跨境贸易人民币结算的对策 从上文的分析中,我们可以看出,目前在我国推进跨境贸易人民币结算还存在许许多多的问题,为了顺利发展人民币跨境结算,我们必须创造出好的环境,具体而言,有以下几个方面: 4.1提高我国贸易的产业竞争力 日元国际化过程中其产业结构,或者说贸易结构的影响不容忽视,在我国人民币计价结算的进程中也需要处理好产业结构的问题 4.2中国政府健全和完善相关政策 首先,有计划改进人民币出入境管理政策,放宽对出入境携带人民币的限制和标准。其次,地推进中国的资本账户开放,逐步允许人民币自由兑换目前在人民币现钞出入境管理上实行限额管理,限额以下不予统计,限额以上不许携带。这既不能促进人民币的有序流动,又无法对人民币现钞进行有效监管。对此,可以考虑借鉴外币现钞出入境管理的经验,采取携带证管理模式,即在真实申报的前提下,允许个人或企业携带超过限额的人民币现钞出入境再次,进一步扩大出口退税政策的覆盖范围和 加快推出国际板的制度建设 4.3保持人民币汇率稳定及较低的通货膨胀率水平 一般而言,如果人民币汇率总体趋贬,那么该货币就不会有吸引力,如果人民币汇率较为稳定,就容易在国际贸易结算中使用。

同时,如果一国通货膨胀率较高,无论是从货币购买力下降还是可能产生货币贬值的预期看,非居民采用该货币用于国际贸易结算的需求就会 明显减弱。虽然汇改以来,人民币对美元汇率累计已升值21.03%,但由于中央银行调控得当,从近期人民币兑美元汇率走势来看,人民币是相对稳定的。此外,从图5我们可以看到,我国通货膨胀水平已有上升趋势,所以必须对目前形势保持警惕。 4.4建立健全边境地区银行结算机制和跨境资金流动监测机制 完善本币结算账户设置,增加结算工具种类,引导和规范边境贸易结算,使之纳入银行结算体系。为实现本币结算,方便一般贸易资金清算和本币现钞的跨境调运业务的开展,引导双方商业银行同时在对方开立两国本币结算账户。同时,大力发展银行间本外币现钞结算、跨境信用卡结算以及其他票汇服务业务,使边境贸易的结算渠道更加便捷通畅。其次,积极发行人民币境外支付工具。允许人民币在周边国家(地区)的非居民之间作为结算或支付货币,可以应其需要给予相应的人民币信贷支持。中国以人民币计价的对外贸易、非贸易和投资的发展,将会形成越来越多的债权债务关系。最后,今后可以考虑允许非居民人民币账户在境内实行直接投资或委托银行境内理财,增加人民币的吸引力。

4.5加快推进人民币离岸市场建设 随着人民币跨境结算进程的发展,境外人民币的规模将越来越大,也将自然而然产生人民币离岸业务需求。建立人民币离岸金融中心,将境外流通的人民币基本纳入银行体系,使其公开化、合法化,便于货币当局掌握境外人民币的流通状况,为减少境外人民币流通对中国金融体系的冲击起到一定的防范作用。而且,人民币离岸中心的建设对于中国今后更好地参与国际金融竞争也具有深远的意义。 5.结论 我国跨境贸易人民币结算试点推出之时,多方看好,可是运行结果却是差强人意。主要是受了各方面因素的影响,如人民币结算业务尚处于打“地基”的阶段,产业结构不具竞争力,相关政策不完善,资本外汇管制,银行系统的瓶颈以及货币广泛使用的习惯性问题等。针对以上情况,我们应从提高产业竞争力入手,从源头上解决人民币计价问题:其次,完善政府政策,为人民币结算创造良好的外部制度环境;同时,保持宏观经济的稳定,稳定的汇率水平和低通胀亦是必须的;另外,银行部门需要完善,金融监管机制亟需健全;最后,从更大的方面讲,即是人民币离岸市场的建立,从而使人民币在区域化,抑或是国际化进程中,走得更远。 参考文献: [1] 李东荣.人民币跨境计价结算:问题与思路[M]中国金融出版社,2009 [2] 刘力臻徐奇渊等.人民币国际化探索[M]人民出版社,2006. [3]稳步推进跨境贸易人民币结算试点[DB/OL].中国政府网转

标签： 跨境贸易人民币结算业务发展的意义与政策 跨境贸易人民币结算业务发展的意义与政策下载